Lexique

Le monde de l’investissement immobilier a son propre jargon.

Royalties, flat tax, investissement fractionné…  Vous avez déjà rencontré ces mots sur notre site, et leur définition n’est pas tout à fait claire ? Pas de panique ! On vous a créé un lexique des principaux termes à connaître, à consulter sans modération en cas de doute.
Bonne lecture !

bricks - investir dès 10 euros
icone investisseurs
Déjà 100 000 investisseurs
AMF

L'Autorité des marchés financiers (AMF) est l’organisme français chargé de réguler les acteurs et produits financiers en France. Elle veille à l’application des lois et règlements sur la distribution de produits et services financiers, et à la bonne information des investisseurs.

A
Acte authentique

Dans le cadre d’une vente immobilière, c’est le contrat par lequel l’acquéreur devient propriétaire du bien, par signature devant le notaire. On l’appelle également acte de vente.

A
Action

Une action est un titre qui donne droit à une fraction de la propriété d'une entreprise. Elle donne le droit à son titulaire de prendre part aux décisions de l’entreprise et de percevoir des dividendes.

A
Apport personnel

L'apport personnel désigne la somme d'argent en numéraire dont dispose un emprunteur, et qu'il va utiliser pour financer une partie de son projet immobilier. Disposer d'un apport personnel est souvent indispensable pour pouvoir souscrire un crédit immobilier auprès d'une banque.

💡En France, l'apport personnel nécessaire pour financer une acquisition était de 55.519 euros au premier semestre 2022, soit 21% du montant du prix du bien (hors frais de notaire)*.

A
Bail

Contrat de location de biens immobiliers (meublés ou vides). Le contrat de bail ne se limite pas à la location d’appartements, de maisons ou de locaux professionnels. Il peut s’appliquer à d’autres types de biens (terrains, équipements…).

B
Bailleur

Propriétaire d’un bien immobilier qui le met à la disposition d’un locataire, en contrepartie du versement d’un loyer.

B
Business angel

Investisseur individuel qui fournit un support financier et d'autres formes de soutien aux entreprises en démarrage. Traditionnellement, les business angels sont issus du monde de l’entrepreneuriat, de l'industrie ou de l'investissement.

B
Cashflow

 Indicateur économique qui permet de mesurer les flux nets de trésorerie générés par les activités d’une entreprise.

💡Si le cashflow est positif (plus d’entrées que de sorties de cash), cela signifie que l’entreprise est en mesure de régler ses dettes et de placer de l’argent.

Si le cashflow est négatif (plus de sorties que d’entrées de cash), alors la trésorerie de l’entreprise est déficitaire. Il faut alors réinjecter de l’argent dans l’entreprise ou réduire les charges par exemple.

C
Charges locatives

Charges liées à l’immeuble que le bailleur est en droit de faire supporter au locataire. Parmi les charges locatives courantes, citons les charges d’ascenseur, l’eau chaude ou froide, le chauffage collectif, l’entretien des parties communes et des espaces verts.

💡On parle également de charges récupérables

C
Crowdequity

Le crowdequity (ou equity crowdfunding) est une solution de financement participatif par actions.

C
Crowdfunding

Le crowdfunding (littéralement financement par la foule) est une technique de financement participatif qui consiste à solliciter un grand nombre de personnes pour apporter les capitaux propres nécessaires à l’entreprise, via une plateforme en ligne.

Les fonds versés sont faibles (quelques centaines ou milliers d'euros), mais multipliés par plusieurs centaines de personnes, ils permettent de financer des projets importants de l’ordre de plusieurs millions d’euros. 

C
Crowdfunding en royalties

Le crowdfunding en royalties est l’un des modes de financement du crowdfunding. En pratique, les investisseurs sont rémunérés en redevances (en anglais royalties) indexées sur le chiffre d'affaires de l'entreprise. Les modalités de calcul et de versement des redevances sont définies dans un contrat de cession de revenus futurs établi par l’entreprise.

💡Le montant des royalties étant indexé sur le chiffre d’affaires de l’entreprise financée, les rendements d'un investissement en crowdfunding peuvent être particulièrement intéressants (de 5 à 15% annuels).

R
Crowdfunding immobilier

Une forme de crowdfunding qui consiste à financer un projet immobilier. Il permet à des professionnels de l'immobilier de recourir au financement participatif pour financer leurs opérations immobilières  de promotion, de réhabilitation ou d'acquisition d’un bien immobilier. 

C
Cryptomonnaie

Monnaie numérique qui peut être utilisée pour des échanges de biens ou de services, généralement indépendante du système bancaire, et dont l'émission et les transactions reposent sur la technologie des chaînes de blocs (blockchain).

C
Diversification

Stratégie d’investissement qui consiste à placer son capital dans différents actifs (immobilier, actions…).

💡Sur Bricks.co comme dans tout investissement, diversifier ses placements est important : cela permet de répartir les risques et de minimiser les pertes.

D
Défiscalisation

La défiscalisation est une stratégie financière qui consiste à alléger sa charge fiscale à l’aide de dispositifs de réduction d’impôts. Par exemple, en réalisant un investissement locatif dans l’immobilier (Loi Pinel, etc).

D
Effet de levier

Dans le cadre d’un investissement, l’effet de levier est un outil financier qui consiste à recourir au crédit bancaire pour amplifier le niveau des investissements et multiplier leur rentabilité. L'effet de levier permet ainsi d'investir des sommes d'argent plus importantes que celles que l'on possède réellement.

E
Expertise immobilière

Réalisée par un expert en immobilier, elle permet de déterminer avec précision la valeur vénale d’un bien immobilier en fonction des prix du marché, qu'il s'agisse d'un appartement, d'une maison, d’un immeuble ou de tout autre type de bien.

E
Financement participatif

Voir crowdfunding.

F
Fintech

Le terme de fintech est la contraction du mot « finance » et « technologie ». Les entreprises d développent des systèmes innovants et repensent les services financiers grâce à la technologie.

F
Flat tax

Impôt forfaitaire à taux unique de 30% sur les revenus du capital. Dans le détail, la flat tax se compose de 17,2% au titre des prélèvements sociaux et 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu. Elle s’applique uniquement sur le montant des plus-values réalisées. 

On parle aussi de Prélèvement forfaitaire unique (PFU).

💡Vos plus-values réalisées sur Bricks.co sont imposées à la flat tax, un régime fiscal simple et clair.

F
Fonds propres

Les fonds propres (ou capitaux propres) désignent les ressources financières dont dispose une entreprise pour financer ses investissements.

F
Frais d’acquisition, dits “frais de notaire”

Frais versés au notaire par l’acquéreur lors de la signature de l’acte de vente. Les frais d'acquisition se composent des honoraires du notaire (les fameux "frais de notaire"), mais aussi d'un ensemble de taxes, impôts et frais divers que le notaire collecte pour le compte de diverses administrations.

💡En 2022, les frais d’acquisition représentent environ 8% du prix de vente pour un logement ancien, et entre 2 et 3% pour un bien neuf.

F
Garantie Loyers Impayés (GLI)

La garantie loyers impayés (GLI) est un type d’assurance conçue pour les propriétaires bailleurs. Elle les protège financièrement contre le risque d’impayés de loyers et de dégradations locatives.

G
Gestion locative

C'est l'ensemble des opérations courantes liées à la gestion d’un bien immobilier mis en location. Elle comprend notamment les visites, les états des lieux, la rédaction du bail, la collecte des loyers, etc.

G
Holding immobilière

Une holding est une société qui possède des titres de participation dans une ou plusieurs sociétés d’exploitation, appelées filiales.

H
Horizon de placement

L'horizon de placement correspond à la période durant laquelle vous prévoyez de détenir un investissement, c'est-à-dire la durée pendant laquelle votre épargne sera immobilisée.

💡Bien définir son horizon de placement (court, long ou moyen terme) permet de choisir le placement le mieux adapté à ses projets.

H
Immeuble de rapport

L'immeuble de rapport, ou immeuble locatif, est un immeuble entier destiné à être loué dans le but de générer des revenus locatifs.  

I
Impôt sur la fortune immobilière (IFI)

L'impôt sur la fortune immobilière remplace l'impôt de solidarité sur la fortune (ISF) depuis 2018. Il s’applique lorsque la valeur nette taxable du patrimoine immobilier est supérieure à 1,3 million d'euros au 1er janvier 2022.

I
Inflation

Hausse généralisée du prix des biens et services à la consommation.

I
Intérêts composés

Un capital produit des intérêts composés lorsque les intérêts de chaque période sont incorporés au capital initial, pour l'augmenter progressivement et produire des intérêts à leur tour.

I
Investissement immobilier fractionné

Méthode d’investissement qui consiste à diviser le coût d’un actif immobilier en une multitude de parts, qui sont ensuite proposées à l’investissement sur une plateforme en ligne, comme Bricks.co par exemple.

I
Investissement immobilier locatif

Acquisition d’un bien immobilier (maison, appartement ou immeuble) dans le but de le louer. C’est un placement qui a pour but de générer des revenus locatifs réguliers et de se constituer un patrimoine.

I
Investisseur

Personne, physique ou morale, qui investit des capitaux dans un projet afin d'en dégager un bénéfice.

I
KYC (Know Your Customer)

Réglementation en vigueur qui oblige Bricks à vérifier votre identité avant de valider votre compte et de vous permettre d’investir :)

K
LMNP

Le statut LMNP (loueur meublé non professionnel) est initialement un statut fiscal qui offre plusieurs avantages comme, entre autres, de ne pas ou peu payer d’impôts. Il est réservé à la location de logements meublés dont les revenus générés n’excèdent pas 23 000 € par an.

L
Levée de fonds

Une levée de fonds est un procédé financier mise en place par une entreprise afin de recevoir un investissement en fonds propres provenant d'un ou plusieurs investisseurs extérieurs. C’est une demande souvent faite par les startups afin de se développer.  

L
Liquidité

La liquidité désigne la possibilité pour un bien, ou un actif, d'être acheté ou vendu rapidement, sans perdre de sa valeur. Un actif dit “liquide” est donc un actif qui peut être facilement et rapidement converti en argent, sans frais importants, ni baisse de sa valeur.

L
Marketplace

Dans le monde de l'investissement en ligne, une marketplace peut désigner un marché secondaire, sur lequel sont échangés entre investisseurs des titres financiers déjà créés (sur le marché primaire).

💡Bricks dispose de sa propre marketplace. Celle-ci permet de revendre des bricks à d'autres investisseurs.

M
Pair-à-pair

De particulier à particulier (en anglais peer-to-peer).

P
Pierre papier

La pierre papier regroupe tous les placements immobiliers mutualisés et gérés professionnellement : les SCPI, les OPCI, les SIIC, mais aussi les OPCVM immobiliers, les FPCI et FCPR immobiliers.

P
Plus-value immobilière

Prise de valeur d'un bien immobilier entre la date de son acquisition et la date de sa revente.  

P
Proptech

Contraction des mots anglais property et technology. La proptech désigne la transformation du secteur de l’immobilier sous l'impulsion des nouvelles technologies. Ce terme fait aussi référence aux nouveaux acteurs de l’immobilier qui proposent des solutions innovantes pour révolutionner le secteur de la pierre.

P
Prélèvement forfaitaire unique (PFU)

Voir flat tax.

P
ROI

Le retour sur investissement (en anglais, Return On Investment, ou ROI) est un indicateur financier qui permet de mesurer et de comparer le rendement d'un investissement.

R
Rentabilité locative

En investissement locatif, la rentabilité (ou rendement locatif) est le ratio qui mesure le revenu brut que rapporte l'investissement, par rapport à son prix d'achat et de revient. Elle s'exprime généralement en pourcentage et se calcule sur une base annuelle.

On distingue :

  • La rentabilité brute, qui prend en compte uniquement le montant des loyers ;
  • La rentabilité nette : il faut déduire toutes les charges liées au bien ;
  • La rentabilité nette-nette : cet indicateur est le plus précis, puisqu’il inclut la fiscalité sur les revenus locatifs.
R
Rentabilité locative brute

C'est le premier calcul à faire pour avoir un aperçu de la rentabilité d'un investissement locatif. Pour l'obtenir, il suffit de prendre le revenu locatif annuel (loyer X 12) et de le diviser par le prix d’achat du bien. Multipliez le résultat obtenu par 100 pour obtenir le rendement locatif brut.

R
Rentabilité locative nette

Elle se calcule à partir de la rentabilité brute, en déduisant toutes les charges liées au bien immobilier. 

Formule : (loyer annuel – taxe foncière – charges non récupérables – frais de gestion) / prix d’achat × 100

R
Rentabilité nette-nette

Le calcul de la rentabilité nette vous donne une idée déjà assez précise de la rentabilité de votre investissement. Mais pour aller encore plus loin, on peut aussi calculer le rendement « net-net » : ce dernier prend en considération les charges fiscales.

Formule : (loyers charges comprises + charges + fiscalité) / montant total de l'investissement x 100

R
Revenus fonciers

 Revenus fonciers issus du patrimoine immobilier, à savoir des loyers perçus des biens non meublés à la location.

R
Royalties (redevance)

Les royalties (en français, redevances) désignent la rémunération versée périodiquement aux investisseurs par le porteur de projet, et indexée sur le chiffre d’affaires de l’entreprise. Le porteur de projet définit le montant des royalties à reverser et la durée.

💡Chez Bricks, les royalties sont versées mensuellement aux investisseurs, au prorata du nombre de bricks détenues dans chaque immeuble.

R
SCI

Une Société Civile Immobilière (SCI) est une société civile qui a pour but de gérer un ou plusieurs biens immobiliers. Ce type de société permet à plusieurs personnes d'être propriétaires d'un bien immobilier et d'en assurer ensemble la gestion.

S
SCPI

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une société qui investit dans un parc immobilier. Son objet est d’investir dans un patrimoine immobilier destiné à la location, puis d’en assurer la gestion. Les loyers perçus par la SCPI sont en partie redistribués aux investisseurs sous forme de revenus locatifs, au prorata du nombre de parts sociales dont ils disposent. 

💡En 2020, le rendement moyen des SCPI était de 4.18 %.

S
SIIC

Une SIIC est une Société d’Investissement Immobilier Cotée. C’est simplement une foncière cotée en Bourse, dotée d’un régime fiscal particulier.

S
Spéculation immobilière

 La spéculation immobilière a pour objet d'investir dans des biens ou des actifs immobiliers, puis de les revendre ultérieurement en espérant réaliser une plus-value. 

S
Taxe foncière

La taxe foncière sur les propriétés bâties (TFPB) est un impôt local qui concerne les propriétaires ou les usufruitiers d’un bien immobilier.

💡La taxe foncière est établie pour l’année entière, d’après la situation au 1er janvier de l’année d’imposition.

T
Tension locative

La tension locative mesure, sur un secteur ou sur une ville donnée, l’équilibre entre le nombre de locataires en recherche d’un logement, et le nombre de logements disponibles à la location.

💡Lorsque la demande locative est supérieure à l'offre, le marché est considéré comme tendu. Pour un propriétaire bailleur, il sera a priori plus facile de trouver un locataire lorsqu'il existe peu de logements disponibles.

T
Tokenisation

Procédé qui consiste à inscrire un actif et les droits attachés à cet actif sur un token (jeton numérique), afin d'en permettre la gestion et l'échange en pair-à-pair sur une blockchain.

💡En immobilier, la tokenisation d'un bien immobilier peut se traduire par l'émission d'une copie numérique d'un titre de propriété, intégrant les droits et obligations attenantes.

T
Usufruit

Défini par les articles 578 et suivants du Code civil, l’usufruit désigne le droit d’utiliser un bien dont une autre personne est propriétaire et d’en percevoir les revenus. 

U
Vacance locative

Période durant laquelle un bien immobilier est libre de toute occupation. Le logement est alors dit vacant. Pendant ce temps, son propriétaire ne perçoit pas de loyers. 

💡Il existe des assurances permettant de se prémunir contre le risque de vacance locative.

V
Valorisation pré-money

Valorisation de pré-financement. C’est la valorisation d’une entreprise avant l’investissement ou l'augmentation de capital. 

💡Les investisseurs externes (notamment les business angels) utilisent la valorisation pré-money pour déterminer le nombre d'actions à demander en retour pour leurs injections de liquidités dans une startup.

V
Volatilité

La volatilité mesure l’ampleur des fluctuations de prix d’un actif, et donc son risque.

💡Par exemple, certaines actions en bourse sont réputées très volatiles, car leur valeur est très dépendante des fluctuations du marché boursier.

V