4PADEL Saint-Leu Epinay

Opportunité de l'investissement :

L’opération concerne l’acquisition d’un ensemble immobilier à usage commercial et sportif situé à Épinay-sur-Seine. Le site accueille plusieurs activités complémentaires autour du sport, des loisirs et de la restauration, dont un club de padel sous enseigne 4PADEL, un restaurant, une salle de fitness et un centre de formation. L’ensemble forme aujourd’hui un pôle d’activités cohérent, fréquenté quotidiennement et structuré autour d’un concept mêlant sport, convivialité et services.

Le bâtiment, initialement livré en 2004 puis transformé en 2010 pour accueillir des activités de loisirs et de restauration, a récemment été réaménagé afin de regrouper et développer ces différentes activités au sein d’un même site. Le club de padel comprend notamment plusieurs terrains indoor et outdoor ainsi que des espaces dédiés aux joueurs (club house, boutique spécialisée, vestiaires). La salle de fitness fait par ailleurs l’objet d’un projet d’agrandissement, témoignant d’une dynamique de développement du site.

L’objectif du projet est de permettre au porteur de projet, exploitant historique du site, de devenir propriétaire des murs via une structure dédiée. L’actif bénéficie d’un taux d’occupation complet et accueille plusieurs locataires aux activités complémentaires, contribuant à la vitalité du lieu et à la diversification des sources de revenus.

Le financement, initialement projeté sur 24 mois, peut s'étendre jusqu'à 36 mois sans variation de taux pour les investisseurs.

Informations accessibles après inscription.

Localisation

L’actif est situé 187 route de Saint-Leu à Épinay-sur-Seine, en Seine-Saint-Denis, au sein d’un secteur urbain dynamique de la première couronne parisienne. Le site bénéficie d’une bonne visibilité sur un axe routier fréquenté et d’un environnement mêlant zones résidentielles, commerces et équipements de proximité.

La localisation est également bien desservie par les transports en commun. La gare Épinay Villetaneuse, accessible à pied en quelques minutes, permet de rejoindre Paris Gare du Nord en une dizaine de minutes via la ligne H, et offre également une connexion avec le T11 Express, reliant plusieurs communes de la région parisienne.

Le complexe dispose en outre d’un parking d’environ 100 places, incluant des emplacements pour deux-roues, vélos et véhicules électriques. Cette accessibilité facilite la fréquentation du site, aussi bien pour une clientèle locale que pour des visiteurs venant des communes voisines.

Structure financière

L’opération vise à financer une partie du refinancement lié à l’acquisition de l’ensemble immobilier. Le besoin total s’élève à 601 000 €, comprenant 550 000 € destinés au refinancement du fonds de commerce ainsi qu’environ 51 000 € de frais financiers liés à l’opération. Ce financement complémentaire permet au porteur de projet de finaliser la structuration globale de l’acquisition des murs, déjà majoritairement financée par un prêt bancaire.

Le financement de cette tranche est assuré intégralement via la plateforme Bricks. Les investisseurs interviennent sous la forme d’un financement obligataire pour un montant total de 601 000 €, venant compléter le plan de financement global du projet. Cette enveloppe permet de sécuriser l’équilibre financier de l’opération et d’accompagner la transition du porteur de projet d’exploitant locataire à propriétaire des murs via une structure dédiée.

Sur le plan économique, l’activité exploitée sur le site génère une rentabilité opérationnelle annuelle estimée à environ 300 000 € d’EBITDA. Après prise en compte des charges d’intérêts liées au financement obligataire, la rentabilité annuelle ressort à environ 252 000 €, ce qui laisse une marge de sécurité significative pour couvrir les engagements financiers de l’opération. Cette capacité bénéficiaire constitue un élément important dans l’analyse de la solidité du projet et de sa capacité à honorer le service de la dette.

Garanties pour les investisseurs

Promesse d’affectation hypothécaire

Promesse d'hypothèque de rang 2 sur l'actif acquis par la société SCI C187 qui concentre :

- 4PADEL avec 6 pistes indoor et 2 pistes outdoor (+ club house, proshop, vestiaires, etc ...)

- BAIT BURGER : restauration rapide sur 350 m2 avec air de jeu pour enfant et terrasse ext

- L'APPART FITNESS : salle de sport sur bientôt 850 m2 (en travaux d'agrandissement actuellement)

- L2R : centre de formation sur 120 m2

L'ensemble génère 461 k€ HT de revenu chargé.

Nantissement de titre

Nantissement des titres de SLPE GROUP (941358319), MC 2L GROUP (829771864) et LYMAN & CO (899723506) au profit des obligataires.

Vue sur le compte bancaire principal

L’Émetteur s’engage à donner au Représentant des Obligataires (RMO) une visibilité complète et continue sur le ou les comptes bancaires liés à l’opération de financement, via un accès en open banking (API bancaire sécurisée ou toute solution équivalente).

Cet accès permettra au RMO de consulter en temps réel les mouvements, soldes et flux afin de vérifier la bonne utilisation des fonds, le respect des échéances de remboursement et, plus généralement, la situation de trésorerie de l’émetteur.

L’Émetteur autorise expressément le prestataire de services de paiement ou l’établissement teneur de compte à mettre à disposition du RMO ces informations, dans le respect de la réglementation applicable en matière de protection des données bancaires et personnelles.

Cette visibilité restera en place jusqu’à complet remboursement des obligations, sauf accord contraire écrit du RMO.

Obligation de resynchroniser régulièrement en cas de déconnexion.

Caution personnelle et solidaire

Informations accessibles après inscription.

Les cautionnements solidaires sont signés sous seing privé directement depuis la plateforme Bricks en signature électronique et ne seront pas effectués chez notaire.